一百年前，两大高手决战身亡后，将决战招式封印在覆雨剑中，引发连串杀戮风波；现在覆雨剑被武林圣僧守护，但一名神秘男子突然闯关，将三大圣僧打死，欲夺神剑之际，幸得大侠浪翻云出面阻止，悻存圣僧趁乱逃走，覆雨剑亦下落不明。浪翻云怀疑蒙面男子的身分是有「魔师」之称的庞班，此番出世将引发武林风波，于是往找燕王府商量对策；恰巧让他发现，覆雨剑原来辗转间落入王府仆人韩柏之手。浪翻云与燕王商量后，欲借覆雨剑之名
覆雨剑被夺，原来一切皆是风行烈为博勒冰云一笑所为；但勒冰云得剑后往找庞班，却发现难以解开剑上封印，庞班于是命勒冰云将剑交还。风行烈不知就里，将剑交回韩柏手中，但尊信门的赤尊信突然杀至，将覆雨剑强夺而去。韩柏失剑，燕王下令通缉韩柏及风行烈等人。风行烈和韩柏亦有感责任在己，于是离城往尊信门夺剑，韩柏在途上巧遇乘兴而来的虚夜月，风行烈初时并不同意二人同行，但最终不敌韩柏的死缠，四人决定一同出发。原来
浪翻云被当今皇上朱元墇急召回宫，原来朱元墇有感浪翻云的号召力过大，怕形成威胁；于是欲以官位权力将他收为旗下，但浪翻云不值朱元墇未称帝时的所作所为，多番拒绝后，拂袖而去，令朱元墇大感不快。韩柏与虚夜月悉心照料赤尊信，但赤尊信却认为他们只为查出覆雨剑，对韩柏多番侮辱。风行烈带着勒冰云求见师傅厉若海，要厉若海作证婚人；不过，厉若海在听过勒冰云所奏的琴音中，发现勒冰云心生邪念，故命风行烈与勒冰云分手，
风行烈武功尽失，虽然表面上装作亳不介意，还强装作乐天知命般隐居山林，但反令秦梦瑶更加担心他。风行烈不欲别人施舍，竟强吻秦梦瑶欲赶走她，后更出手偷袭秦梦瑶欲死于她的剑下；最后风行烈自杀不成，哭倒在地。韩柏视赤尊信为己亲，不惜侍奉他到怒蛟帮往找浪翻云。但途中竟遇上庞班派出的追兵，韩柏更被胁持逼问赤尊信覆雨剑下落；尤幸在危急关头，得言静庵突然出现相救才告脱险，而赤尊信最终亦平安到达怒蛟帮，赤尊信向浪
秦梦瑶解开风行烈心结后，回师门复命，途中更特意往魔师谷了解勒冰云的情况。在魔师谷中，秦梦瑶巧遇得不到庞班爱情的勒冰云，秦梦瑶即勤她回师门，勒冰云意动答应。但庞班突然出现，勒冰云大喜下，竟直言要叛出师门，跟随庞班。韩柏得到赤尊信的内力却不懂使用，险些走火入魔，幸巧遇风行烈。韩柏想出可将内力传给风行烈，二人大喜下赶回怒蛟帮找浪翻云帮忙。但此时庞班突然发出战书向浪翻云挑战，浪翻云却有感不敌庞班魔功，
秦梦瑶在镇中巧得覆雨剑下落的线索，经追查后发现，原来覆雨剑落入「盗霸神偷」范良极之手，秦梦瑶即巧施妙计，终成功引出范良极；秦梦瑶于是趁机说服他交出覆雨剑，范良极答应，覆雨剑遂交由慈航净斋暂为保管。浪翻云终接受庞班的挑战，但仍需时间提升功力，故将决战订于三个月后于洞庭湖上。庞班认为机不可失，遂广发英雄帖，约八大派于一个月后举行英雄大会，似有所图谋。
虚若无准备对蒙古兵奴开杀戒时，风行烈胁持着燕王出现，令虚若无屈服放过众兵奴。原来一切皆是燕王所指使，而虚若无亦有心放过才不至枉杀无辜，燕王此举赢得虚若无及风行烈的敬重，虚若无更提出要将女儿虚夜月嫁入燕王府中。虚夜月从父亲口中得悉将嫁入王府，虽欲拒绝但苦于有口难言，于是往找韩柏诉苦；韩柏不知就里，带虚夜月前往探望风行烈等人。在回程中，虚夜月终忍不着道出欲闯江湖的心事，二人在月下共饮，茫不知醉倒达
风行烈被厉若海打伤，但秦梦瑶却觉得另有内情，但无奈线索太少不能求证，唯有将心思放在英雄大会上。另一边厢的庞班，亦对阴谋得逞而暗喜，在赶赴英雄大会前，召集蒙古门徒，举行誓师大会，而定重建元朝的决心。浪翻云往找厉若海，二人互相过招后互道别情，厉若海指出浪翻云武功不进反退，无力对付庞班，令浪翻云有感于心。心事重重的浪翻云在回程中，巧遇酒庄主人谷姿仙，令他忆起与亡妻的种种，令浪翻云重拾翻云刀法的灵感。
庞班击杀厉若海后，暗喜奸计得逞，但仍觉秦梦瑶阻碍对付风行烈的阴谋，内心有所定计。庞班又命部下诛除仍在英雄大会归途的八派中人。风行烈常感内力常无故中断，在范良极的指引下，决定与秦梦瑶到双修府寻找名医。韩柏和范良极辞别风行烈后，二人决定一同闯荡江湖，却巧遇迟到武林大会的虚夜月及仍在归程的云清；但里赤媚突然率众杀至，范良极即蒙面抢出救走云清，却要韩柏对付里赤媚，可惜韩柏终因武功低微，给活活打至断气，
原来浪翻云的红颜知己谷姿仙正是谷凝清之女，浪翻云得知所有因由后，往找谷凝清，以翻云刀法为喻，令谷凝清悟出爱情的真蹄。谷凝清答应为秦梦瑶解毒，但解毒之法却是要风行烈与秦梦瑶合席双修，行周公之礼，令风行烈左右为难。范良极继续与韩柏及虚夜月闯荡江湖。刚巧三人在路上无意中从路人口中得知，八派圣物被供奉在海沙帮中。三人决定盗走圣物，为武林同道发泄怨气。可惜，当范良极盗走入云观的圣物后，却因虚夜月贪功而被
风行烈内力尽复，但却不知如何面对秦梦瑶，而对方的落落大方，反令风行烈更感为难。突然勒冰云出现，更被里赤媚打伤，幸得浪翻云出手赶走里赤媚，勒冰云道出留在庞班身边的苦衷，更要求风行烈与她重新开始，风行烈竟然答应。韩柏与虚夜月乔装来到市镇，终揭穿范良极气弄他们的「奸计」。当三人正欲往外畅游时，巧遇神秘刺客杀死由燕王护送的高丽使节。范良极于是提议，由他和韩柏扮成使节，引出凶手，燕王答应。突然大内禁卫楞
风行烈近日常茶饭不思，令秦梦瑶极为担心，故到风行烈房中查探，竟发现靳冰云向风行烈下迷药，引至他恶梦频频；正当风行烈欲与靳冰云对质时，又传出靳冰云惹上吸食五石散的习惯，风行烈怜惜下，答应与她双双归隐山林。楞严对韩柏来历始终有所怀疑，趁机出手试探，终试出韩柏内功深厚，令楞严更增疑心。范良极等人误以为燕王将成为被刺对象，故再增派人手保护。白芳华再次出现，更掳走韩柏；原来白芳华正是赤尊信离家出走的妻子
庞班带风行烈回到蒙古包中，令风行烈忆起是蒙古贵族，以及当年明军为诛杀元朝遗民的残暴，庞班趁机拉拢风行烈反明复元；正当风行烈矛盾之际，蒙古人终被朝廷苛税迫至暴动，风行烈终忍不着族人被杀，出手斩杀汉兵。白芳华将韩柏打至断气，终令她原谅赤尊信。当她欲将韩柏「遗体」火化时，韩柏终能转死回生，令功力终归其所用，白芳华解开心结后，离开众人到江湖闯荡。
朱元璋召「假特使」韩柏面圣，楞严即向朱元璋以韩柏假冒一事大造文章，欲板倒燕王。原来楞严与宰相胡维庸互相串谋，欲扶植皇孙允炆为帝。但韩柏竟坦然道出真正身分，反获朱元璋赐封为和亲大使，令楞严与胡维庸无可奈何。韩柏不被怪罪反获册封，令燕王众人顿感如释重负，风行烈却提醒韩柏朱元璋生性多疑，劝他提早抽身官场，可惜韩柏却不以为意。风行烈在见过朱元璋后，发现他多疑的性格可堪利用，于是心生一计…… 韩柏近日对
朱元璋在群臣前刻意挑起燕王与允炆的斗争，燕王虽明知是陷阱，但始终难掩其峰芒，更从对联中透露有统领天下之志，令燕王大感苦恼。风行烈有见及此来找燕王，道出燕王实际是大输家，令燕王对风行烈另眼相看。秦梦瑶回师门复命，言静庵有感浪翻云与庞班约战之期将至，但浪翻云却无必胜的把握，故即命秦梦瑶上京往找朱元璋商量，但却提醒秦梦瑶，朱元璋已无复当年之英明。果然，秦梦瑶与朱元璋的一席话间，察觉朱元璋变得异常自私
靳冰云终不敌内心感受，拒绝向风行烈献身，更向他道出，自己由奉命刺杀庞班到情不自禁爱上对方的种种经过。风行烈听后，意识到靳冰云深爱庞班之心，主动与她解除婚约。二人至此成为好友。风行烈解决与靳冰云的关系后，顿感事情不寻常，意识到秦梦瑶必有危险，故即前往救援。庞班果然出手欲将秦梦瑶杀害，幸得风行烈及时赶到，将庞班赶走。秦梦瑶惊魂甫定，怀疑事非寻常；风行烈凭机智终能分开秦梦瑶注意，免去被发现他与庞班的
韩柏就忽必烈遗骨，来责难朱元璋；但朱元璋却道出一国之君的无奈，更从言谈间透露遗骨藏址，正当韩柏欲瞒着朱元璋去拜祭时，突然杀出大量侍卫，原来一切是朱元璋的陷阱；韩柏虽道明来意，但终被朱元璋责打一百大板。风行烈命庞班而魔师谷之名，送上空心棺木及拜帖，恐吓朱元璋交还忽必烈遗骨。朱元璋立即召见群臣，群臣一致上陈应采高压手段对付蒙古人，唯独燕王却力排众议，建议将遗骨归还，令朱元璋一时拿不定主意。朱元璋退
风行烈凭收买楞严，夺回忽必烈遗骨及遗物回到蒙古大漠。风行烈即开誓师大会，扬言将带领蒙古人夺回江山，令众部落将领臣服麾下。庞班有感风行烈晚器大成，决定闭关修练魔功，专注准备与浪翻云在洞庭湖上的约战。韩柏自被朱元璋责打后，怪责朱元璋喜怒无常，竟欲抗旨拒绝入宫；但在韩天德及虚若无软硬兼施下，韩柏终肯与朱元璋相见。原来朱元璋特意为责打韩柏而议和，更请出御医治疗韩柏被打之伤，但韩柏因功力深厚，外伤尽复；
浪翻云与庞班的激战，以同受重伤告终。而汉蒙两大宗师因此一战，起了惺惺相惜之感，但无奈二人立场不同，难成知己。朱元璋观战后回宫，要求言静庵趁庞班受伤期间，带领八派歼灭魔师谷众人，言静庵无奈答应。范良极又带韩柏到市集选购禁书，但却巧遭云清与秦梦瑶；秦梦瑶有心撮合二人，相约众人共进午膳，席间范良极虽尽力讨好云清，但云清早已对范良极有所成见，范良极更不慎跌出怀内禁书，令云清一怒而去。
庞班「身死」，燕王即大宴群雄。席间，云清对范良极态度冷淡，令他即往找韩柏，欲重演英雄救美，虚夜月更提议到烟花地找「受害者」，但却巧遇允?桑?允?捎?以韩柏好色性格拉拢韩柏，反惹得虚夜月一怒而去。范良极道破韩柏与虚夜月已情根深种，令二人彻夜难眠。当晚，韩柏终忍不着往找虚夜月倾诉，却遇上虚若无；虚若无以认定韩柏意图对女儿不轨，将韩柏赶出将军府，韩柏与范良极唯有到客栈投宿，遇上秦梦瑶，秦梦瑶答应用心
朱元璋召燕王及允炆入宫，考问二人剿灭魔师谷后的国策。燕王提议修吏治来巩固战果，但允炆却大唱反调，认为正是收复怒蛟帮的好时机，令朱元璋大喜，遂命燕王向浪翻云招安，收归怒蛟帮帮众，但浪翻云却一口拒绝。浪翻云得知朱元璋意欲收归怒蛟帮后，竟直闯御前送上小明王灵牌，当众羞辱其一番而去。朱元璋大怒，下令虚若无及燕王全力攻打怒蛟帮，韩柏得悉此事后虽四出阻止，但奈何朱元璋主意已决，众人碍于皇命亦无法改变。但在
燕王发挥管治才能代父打理国政，连允炆也甘被差遣。燕王又命虚若无加紧追查朱元璋下落。在将军府内，众人皆分述自己的意见，但韩柏却因人微言轻而被忽视，韩柏唯有找风行烈商量，二人决定到朱元璋家乡追查其下落。浪翻云掳走朱元璋后，终日直言指责他令民不聊生，但朱元璋坚拒不信。其后，浪翻云带朱元璋回乡，更从村民口中道出，朱元璋为皇时种种极不人心之苛政，更要朱元璋回皇觉寺为僧及到村民为开国功臣的衣冠冢，体味民间
浪翻云向朱元璋道出怀疑庞班仍然在生，二人决定联成一气对抗庞班。风行烈刺杀失败后，认为朱元璋命不该绝，往找庞班商量，最终决定改变策略对付燕王，更商议出扶植允炆而制衡燕王势力。秦梦瑶回京即入宫检查当日朱元璋所毁的忽必烈遗物，发现遗物早被人调包，令她更深信庞班已找回忽必烈后人。浪翻云无意间看到韩柏的情形，一时技痒出手指点，浪翻云更道出早已有收徒之心，可惜韩柏却迟迟没有答应，原来韩柏欲将机会让与风行烈
朱元璋近日常找燕王共商国事，因此冷落了允炆。允炆失宠后大急，往找胡维庸商量。胡维庸于是将整个见面过程向风行烈汇报，欲协助允炆得位。但庞班却认为现时应按兵不动，令允炆急乱攻心下，才能令允炆甘于被他们所利用。秦梦瑶深信庞班已找回忽必烈后人，向风行烈提出要与她同到大漠追查，风行烈答应。但在出发之日，巧遇秦梦瑶师昔日因要嫁作人妇而离开师门的同门，风行烈趁机提出同回慈航静斋，向言静庵提亲，秦梦瑶大喜答应
风行烈出手将言静庵活捉至宰相府中，众人皆苦恼如何善后之际，言静庵竟自行冲破受制穴道后逃离。靳冰云担心言静庵会对付庞班，赶至庞班静养的小林中；言静庵果然出现，最后靳冰云出手将言静庵杀死。靳冰云极度内疚亲手杀死师傅，要求将言静庵遗体送回慈航净斋，风行烈答应。秦梦瑶收到师傅惨死的消息后，立即赶回师门，更在丧礼上，立誓要手刃凶手。秦梦瑶收拾心情后，接管暂代掌门之位，更向风行烈重提要找出魔师谷中的神秘高
韩柏原来就是虚若无的亲生儿子虚日朗。原来韩天德本为山贼，误将韩柏亲母烧死，留下韩柏苦养至今。韩柏「成为」虚夜月亲兄，心灰若死下，竟迁怒韩天德；虚若无亦将妻子之死归疚于他，要将韩天德送交刑部法落。 允炆又再私会胡维庸，胡维庸趁机推荐风行烈，结果双方达成协议，共同对付燕王。 靳冰云终日对弑师一事闷闷不乐，最终忍不着到言静庵坟前谶悔，却巧遇秦梦瑶；靳冰云直认亲手弑师，更欲死于秦梦瑶剑下，秦梦瑶却
韩柏承认生父，虚若无立即要韩柏认祖归宗，更要韩柏易名改姓。虽然韩柏终接受与虚夜月的兄妹关系，但却提出要沿用旧姓，令虚若无大怒，幸得范良极的机智，以及韩柏以「为纪念亡母」为理由，成功沿用「韩柏」的名字。 燕王往找风行烈谈心，言谈间燕王道出，自己由小至大均被朱元璋怀疑并非亲生子。风行烈听后大喜，回报庞班等人；里赤媚即提议凭此散播不利燕王传言，却遭风行烈阻止，风行烈提出只要能为允炆立功即可，庞班即
山贼再次偷袭官兵，令朱元璋大怒；允炆即在朝中再请旨亲自领兵攻打，可惜虚若无却以允炆无行军经验为由，一力承担剿匪之事，朱元璋即命虚若无领军。但原来允炆对领军全无信心，但风行烈却要允炆应主动出战，更预言必胜。 韩柏当日一怒之下来到怒蛟帮，跟浪翻云学习翻云刀。但由于韩柏仍恼于虚若无当年「罪行」，令练功分心差点走火入魔，幸被浪翻云救回，浪翻云趁机向韩柏说出虚若无为万民谋幸福之心，成功解开韩柏的心结。
燕王与允炆同领大军出征，燕王的从容布署，令允炆更加求胜心切；于是命属下全速行军，允炆在风行烈之助下，大军着着领先，此举却反令燕王胜机全失。燕王为存大局，命属下配合允炆大军推进，令允炆得以大获全胜。 明军大捷回朝，允炆更斩杀全体俘虏，令朱元璋大喜，以为允炆终有治国之才；于是传召各地皇子与皇孙回京，册封允炆为太子。 风行烈得悉降俘皆被斩杀，认为是庞班之主意，故即往找庞班对质，庞班再次怒斥风行烈
秦梦瑶揭发风行烈身分后，往找范良极商量；秦梦瑶认为庞班实为罪魁祸首，决意回慈航净斋，解开覆雨剑之谜来对付庞班，范良极答应支持。 燕王邀虚夜月回燕王府，虚夜月意动答应；二人在路上各相安慰，感情日增。浪翻云欲回怒蛟帮，故向朱元璋辞行。浪翻云趁机游说朱元璋改立燕王，朱元璋反引荐允炆与浪翻云见面；而允炆侃侃而谈的治国之道，令浪翻云也哑口无言。原来一切又是得风行烈之助，允炆对风行烈更为依重。虚若无突然
庞班与浪翻云决斗所受内伤终于完全康复，功力更上一层楼；但庞班却认为要打败浪翻云，先须得到覆雨剑，但神剑失踪，亦令他无可奈何。 范良极终忍不着向云清表白，但云清一时接受不了，范良极唯有黯然而去。 虚夜月与燕王外游散心，但虚夜月时常想起韩柏；燕王唯有出尽法宝，终成功转移虚夜月视线，二人关系日渐密切。 韩柏终与风行烈和好。但虚若无得悉后，反指责韩柏为人过于善良，担心他被风行烈所利用，于是往找韩
风行烈被误会意欲偷剑而失望回京，往找韩柏诉苦，虚若无竟意外地准许他与韩柏来往。里赤媚终查出覆雨剑落入秦梦瑶之手，他即提出亲往刺杀秦梦瑶，但却遭庞班阻止；庞班更预言风行烈与秦梦瑶有朝一日必定兵戎相向。 虚若无向韩柏道出虚夜月竟非亲生女儿，劝韩柏重新追求虚夜月之余，又趁机教唆他和风行烈比试；韩柏不虞有诈全力出招，终迫使风行烈使出庞班所教的道心种魔大法。但此举却令一直在旁冷眼旁观的虚若无认出，当日
虚若无惨死，韩柏极度伤心；但最受打击的反是风行烈，于是他即往找庞班「比试」，风行烈盛怒下，使出全力差点将庞班打伤，还指责他只懂杀人，非仁者所为后一怒而去。庞班非但没有不悦，反替风行烈武功大进而欣喜。 虚若无出殡，举国齐哀，但反激发起韩柏报仇之心，勤练武功。但原来虚若无临死前，留下一信给浪翻云，信内详细述说风行烈的身分。浪翻云即请来秦梦瑶与燕王商议，三人决定分头行事查出此事真相，以及风行烈是否
庞班终杀出重围，将受重伤的风行烈救回魔师谷。庞班为救风行烈，竟将毕生功力尽传给风行烈，令风行烈立即伤愈。但此举却使庞班油尽灯枯，在交待后事后含笑而逝。自此，魔师谷及蒙古八大部藏归风行烈麾下，唯风行烈马首是瞻。 风行烈「身死」，众人皆感唏嘘。不过最大感触的反而是秦梦瑶，理志上虽认为风行烈勾结庞班实是死有余辜；但感情上却完全不能接受亲手杀死心上人，引致她茶饭不思，浪翻云眼见及此，向范良极提出带秦
秦梦瑶偕范良极到谷姿仙处散心，秦梦瑶甫抵步即向谷姿仙求酒，谷姿仙即趁机借教她酿酒为名，劝秦梦瑶放开怀抱。不过当晚，秦梦瑶喝醉后，竟欲跳崖轻生……翌日，众人在崖边竟看到吐血晕倒的秦梦瑶…… 秦梦瑶醒后，众人皆怕她再欲轻生；不过秦梦瑶反道出，全因喝下谷姿仙所酿的「灵犀酒」后，一时间前尘往事一一涌上心头，引致经脉逆转才吐血晕倒在崖边。而经此事后，秦梦瑶最终能放开怀抱，重新振作对抗魔师谷势力。 韩
秦梦瑶被掳，范良极等人大惊，认定是庞班欲染指覆雨剑，故即赶往慈航净斋。果然，覆雨剑被盗去。范良极即往返京城找燕王商量对策。 秦梦瑶被掳回宰相府，扬言即使自断心脉也绝不让风行烈得到覆雨剑的神功。 风行烈被秦梦瑶拒绝后，百般无奈。于是假借说出覆雨剑的爱情故事，迷惑秦梦瑶；秦梦瑶果然中计，终令风行烈尽得剑内武功。里赤媚立即提议斩杀秦梦瑶以绝后患，却遭风行烈阻止。 燕王收到秦梦瑶被掳消息后，召集
风行烈遁走，朱元璋着众人继续其寿宴。但朱元璋突然在席间却身中剧毒，未及更改遗诏后便已气绝身亡，允炆「名正言顺」登基为王。原来一切皆是风行烈的阴谋，而允炆虽登基为皇，但却要对风行烈俯首称臣。 众人不甘允炆登基，几经商议后，决定让秦梦瑶及浪翻云护送燕王回封地北平，以准备挥军南下对付允炆。韩柏则于朝上联同各大臣，逼允炆下令撤查朱元璋之死，允炆无奈答应。允炆退朝后大怒，意欲派人对付韩柏，却遭风行烈阻
浪翻云身死，韩柏终日抚着翻云刀神伤。突然，韩柏发现刀光暗淡，往找众人商议。经秦梦瑶运用「剑心通明」检查剑身后发现，翻云刀的刀魂随物主之死开始消散，韩柏听后大受刺激，他发誓要令翻云刀重现光芒而日以继夜地练武。 韩柏日夕练武而不上朝；允炆见机即以此为名，封风行烈为大都督，要他尽收天下兵马军权。风行烈即往找燕王，要他立即交出兵权，却遭燕王拒绝；燕王更指责风行烈埋没良心，更即场向朝廷立下战书，风行烈
风行烈挥军攻打燕王，燕王即拥城自守，两军交战令死伤无数；二人眼见生灵涂炭，均感不是味儿。秦梦瑶看在眼内，促成二人见面，希望二人能和平共存。可惜燕王与风行烈最终因面子问题而意见相左，决定继续兵戎相向。 风行烈突然力破燕王军队大胜回朝，允炆听后大喜立即出迎。可是风行烈却认为燕王忽然弃城遁走，主力部队失踪之事内有玄机；但允炆却认为燕王不足为患，风行烈无奈下，唯有放松戒备。原来，燕王因不忍见自己封地
燕王继续攻打皇城，就连八大派也加入战团中，但蒙古军作出激烈反抗，令战事胶着。风行烈约战韩柏于军人冢中，情如手足的二人终性命相搏，众皆唏嘘。最后，韩柏与风行烈同时使出杀着，二人刀剑互相刺向对方…… 允炆军队失去蒙古军队支持，叶素冬倒戈打开城门，允炆败亡，被活捉至殿上。允炆为求活命，供出当日正是他下毒害死朱元璋。燕王听后大感唏嘘，更道出朱元璋于皇座下收藏了一副僧衣，以示为日后子孙留有后路，故命允
