查尔斯在接她的姐姐莎拉约会时遇到了戴安娜·斯宾塞夫人。
撒切尔夫人不顾一些同事的反对，在她的第一个预算中大力削减开支。
查尔斯向戴安娜求婚，她接受了。在媒体狂潮中，戴安娜从伦敦的公寓搬进了王宫。
撒切尔夫人在与伊丽莎白的会面中崩溃了，她承认她的儿子马克在参加巴黎-达喀尔拉力赛时失踪了。
撒切尔夫人告诉女王有关收复福克兰群岛的事。与此同时，失业率上升，迈克尔·费根去见他的议员抱怨经济和战争。
共和党人鲍勃霍克成为澳大利亚总理，为查尔斯和戴安娜即将到来的皇室访问增加了赌注。
随着爱德华的成年，玛格丽特发现她陷入了抑郁症。她去国外旅行以从切除左肺的一部分中恢复过来，并在查尔斯的建议下开始看治疗师。
撒切尔夫人和女王就对种族隔离制度实施制裁发生冲突。女王认为制裁对于打击种族隔离和将英联邦国家团结起来是必要的，而撒切尔认为它们会不成比例地损害英国的贸易，并可能摧毁已经疲软的南非经济。
在皇家歌剧院为纪念查尔斯的生日而举办的晚会上，戴安娜上台为“上城女孩”表演二重唱，让观众大吃一惊，这让查尔斯对她的受欢迎程度感到不满。
在副首相杰弗里·豪向议会提出辞职后，撒切尔夫人发现她的领导能力受到挑战。决定解散议会，她请求伊丽莎白的支持，但被建议什么都不做。
