蒋介石对中国共产党敌后抗日武装力量的担忧与遏制，不久即在皖南演变成了一场兄弟相残的杀戮。 第三十二集团军总司令上官云相先后调动了七个师合围新四军。至1941年1月6日，新四军军部在皖南落入国军早已布好的口袋阵。新四军英勇抗击，激战七昼夜，终因众寡悬殊, 弹尽粮绝，军长叶挺被扣押，副军长项英、参谋长周子昆突围后遇难。各界民主人士纷纷声援中国共产党。英、美、苏继续向蒋介石政府施压。罗斯福的总统代表居里表示，不解决国共纠纷，中美间的经济、财政等问题不可能有任何进展。蒋介石感叹：毛泽东丢了七千人，却得到了一个世界。
